CEM: Regulación financiera (8a parte - FINAL)

¿Cómo evitar los paraísos fiscales? Imagen: BBC

La Presidencia del Consejo Europeo te presenta la octava entrega sobre el Tópico B del comité: Regulación financiera para la Unión Europea, una medida para evitar la inestabilidad internacional. En esta ocasión, hablaremos sobre algunos aspectos de los consorcios financieros y los paraísos fiscales.

Conglomerados financieros

Las actividades bancarias, aseguradoras y bursatiles representan la mayor parte de las transacciones financieras de carácter internacional, sin embargo, debido a la creciente movilidad del mercado e integración económica, se han fusionado empresas para crear los llamados consorcios o conglomerados financieros. Estas empresas, ofrecen tanto servios de aseguradoras, de bancos de inversión y dan servicios bancarios. Esto representa un nuevo reto en la regulación, debido a que no existe una pauta para poder vigilar todas las esferas de trabajo de estos consorcios. Uno de los principales temores, es que estos conglomerados propicien el aumento del nivel de riesgo, y propiciar una crisis. Es por esto, que se creó en 1996 el Foro Conjunto de Conglomerados Financieros, integrado por miembros del G-10, el Comité de Basilea, la IAIS y la IOSCO. Sin embargo, los frutos de estas negociaciones no han sido del todo satisfactorios, ya que no se han visto resultados llamativos de la regulación.

La UE es la única instancia internacional que ha creado una comisión para revisar la regulación de los tan temidos conglomerados. En esta, se realizan análisis conjuntos y recomendaciones sobre los aspectos que deben llevarse a un plano regulatorio.

Paraísos fiscales

un paraíso fiscal es un Estado, o región que muestra una laxa presión sobre el inversionista extranjero, teniendo incluso tasas impositivas nulas. Estas medidas han generado disparidad en el mercado financiero internacional, incluso llegando a lavado de dinero y encubrimiento de cuentas de origen criminal. La única regulación, por así decirlo, que existe en este tema son los Doce acuerdos sobre intercambio de información fiscal. Según datos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, Europa cuenta con 5 jurisdicciones listadas como Paraísos Fiscales: Andorra, Gibraltar, Liechtenstein, Mónaco y San Marino. De igual forma, Suiza y Austria, están catalogados como centros financieros poco regulados. Otro punto importante, es que en los pasados seis meses numerosas jurisdicciones han abandonado la lista, como son: Bélgica, Luxemburgo, Bermudas, Bahrein, las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán

¿Sabes cuales son los conglomerados financieros, según la UE?

Axa, Allianz, Deutsche Bank, Generalli, Zurich Financial Services, AIG, Citigroup, entre otros. La lista completa se encuentra en http://ec.europa.eu/internal_market/financial-conglomerates/docs/200907_conglomerates_en.pdf

A continuación, se presentan seis videos, que tratan sobre una investigación de paraísos fiscales. Es a nivel mundial, sin embargo sirve para conocer la realidad de estas jurisdicciones.

 Preguntas para reflexionar 

1. ¿Qué riesgo representan los paraísos fiscales para la UE?
2. ¿Cómo se puede garantizar la regulación eficiente de los paraísos fiscales?

Cualquier duda, comentario y inscripción al comité comunícate a octavio.ochoa@gmail.com. El Consejo Europeo te espera !!!